企業(yè)首次公開發(fā)行股票并在深市主板、創(chuàng)業(yè)板上市的主要條件如下：
（一）一般發(fā)行條件
|
主體資格 |
l 發(fā)行人是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營(yíng)三年以上的股份有限公司；有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算。 l 具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)。 l 相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員能夠依法履行職責(zé)。 |
|
會(huì)計(jì)及內(nèi)控要求 |
l 發(fā)行人會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范，財(cái)務(wù)報(bào)表的編制和披露符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)信息披露規(guī)則的規(guī)定，在所有重大方面公允地反映了發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量，最近三年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告由注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具無保留意見的審計(jì)報(bào)告。 l 發(fā)行人內(nèi)部控制制度健全且被有效執(zhí)行，能夠合理保證公司運(yùn)行效率、合法合規(guī)和財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性，并由注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具無保留結(jié)論的內(nèi)部控制鑒證報(bào)告。 |
|
業(yè)務(wù)獨(dú)立性 |
發(fā)行人業(yè)務(wù)完整，具有直接面向市場(chǎng)獨(dú)立持續(xù)經(jīng)營(yíng)的能力： l 資產(chǎn)完整，業(yè)務(wù)及人員、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)獨(dú)立，與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不存在對(duì)發(fā)行人構(gòu)成重大不利影響的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，不存在嚴(yán)重影響?yīng)毩⑿曰蛘唢@失公平的關(guān)聯(lián)交易； l 主營(yíng)業(yè)務(wù)、控制權(quán)和管理團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定； ? 首次公開發(fā)行股票并在主板上市的，最近三年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員均沒有發(fā)生重大不利變化； ? 首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的，最近二年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員均沒有發(fā)生重大不利變化； l 發(fā)行人的股份權(quán)屬清晰，不存在導(dǎo)致控制權(quán)可能變更的重大權(quán)屬糾紛； ? 首次公開發(fā)行股票并在主板上市的，最近三年實(shí)際控制人沒有發(fā)生變更； ? 首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的，最近二年實(shí)際控制人沒有發(fā)生變更； l 不存在涉及主要資產(chǎn)、核心技術(shù)、商標(biāo)等的重大權(quán)屬糾紛，重大償債風(fēng)險(xiǎn)，重大擔(dān)保、訴訟、仲裁等或有事項(xiàng)，經(jīng)營(yíng)環(huán)境已經(jīng)或者將要發(fā)生重大變化等對(duì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)有重大不利影響的事項(xiàng)。 |
|
生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)要求 |
發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)符合法律、行政法規(guī)的規(guī)定，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策。 l 最近三年內(nèi)，發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人不存在貪污、賄賂、侵占財(cái)產(chǎn)、挪用財(cái)產(chǎn)或者破壞社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序的刑事犯罪，不存在欺詐發(fā)行、重大信息披露違法或者其他涉及國(guó)家安全、公共安全、生態(tài)安全、生產(chǎn)安全、公眾健康安全等領(lǐng)域的重大違法行為。 l 董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員不存在最近三年內(nèi)受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰，或者因涉嫌犯罪正在被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛘呱嫦舆`法違規(guī)正在被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查且尚未有明確結(jié)論意見等情形。 |
|
股本及發(fā)行比例 |
l 發(fā)行后股本總額滿足條件： ? 首次公開發(fā)行股票并在主板上市的，發(fā)行后股本總額不低于5000萬元； ? 首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的，發(fā)行后股本總額不低于3000萬元； l 公開發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上；公司股本總額超過4億元的，公開發(fā)行股份的比例為10%以上。 |
注：具體詳見《首次公開發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令【第205號(hào)】）、《深圳證券交易所股票上市規(guī)則（2024年修訂）》（深證上〔2024〕339號(hào)）、《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則（2024年修訂）》（深證上〔2024〕340號(hào)）。
（二）境內(nèi)企業(yè)上市的市值及財(cái)務(wù)指標(biāo)要求
1.深市主板
境內(nèi)企業(yè)申請(qǐng)?jiān)谏钪靼迳鲜校兄狄约柏?cái)務(wù)指標(biāo)應(yīng)當(dāng)至少符合下列標(biāo)準(zhǔn)中的一項(xiàng)：
|
標(biāo)準(zhǔn)1 |
l 最近三年凈利潤(rùn)均為正 l 最近三年凈利潤(rùn)累計(jì)不低于2億元 l 最近一年凈利潤(rùn)不低于1億元 l 最近三年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)不低于2億元或者營(yíng)業(yè)收入累計(jì)不低于15億元 |
|
標(biāo)準(zhǔn)2 |
l 預(yù)計(jì)市值不低于50億元 l 最近一年凈利潤(rùn)為正 l 最近一年?duì)I業(yè)收入不低于6億元 l 最近三年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)不低于2.5億元 |
|
標(biāo)準(zhǔn)3 |
l 預(yù)計(jì)市值不低于100億元 l 最近一年凈利潤(rùn)為正 l 最近一年?duì)I業(yè)收入不低于10億元 |
注：1.凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后的孰低者為準(zhǔn)；凈利潤(rùn)、營(yíng)業(yè)收入、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~均指經(jīng)審計(jì)的數(shù)值；預(yù)計(jì)市值是指股票公開發(fā)行后按照總股本乘以發(fā)行價(jià)格計(jì)算出來的發(fā)行人股票名義總價(jià)值。
2.具體詳見《深圳證券交易所股票上市規(guī)則（2024年修訂）》（深證上〔2024〕339號(hào)）。
2.創(chuàng)業(yè)板
境內(nèi)企業(yè)申請(qǐng)?jiān)趧?chuàng)業(yè)板上市，市值以及財(cái)務(wù)指標(biāo)應(yīng)當(dāng)至少符合下列標(biāo)準(zhǔn)中的一項(xiàng)：
|
標(biāo)準(zhǔn)1 |
l 最近兩年凈利潤(rùn)均為正 l 最近兩年累計(jì)凈利潤(rùn)不低于1億元 l 最近一年凈利潤(rùn)不低于6000萬元 |
|
標(biāo)準(zhǔn)2 |
l 預(yù)計(jì)市值不低于15億元 l 最近一年凈利潤(rùn)為正 l 最近一年?duì)I業(yè)收入不低于4億元 |
|
標(biāo)準(zhǔn)3 |
l 預(yù)計(jì)市值不低于50 億元 l 最近一年?duì)I業(yè)收入不低于3億元 |
注：1.凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后的孰低者為準(zhǔn)，凈利潤(rùn)、營(yíng)業(yè)收入均指經(jīng)審計(jì)的數(shù)值。預(yù)計(jì)市值是指股票公開發(fā)行后按照總股本乘以發(fā)行價(jià)格計(jì)算出來的發(fā)行人股票名義總價(jià)值。
2.具體詳見《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則（2024年修訂）》（深證上〔2024〕340號(hào)）。
（三）紅籌企業(yè)上市的市值及財(cái)務(wù)指標(biāo)要求
1.深市主板
紅籌企業(yè)申請(qǐng)首次公開發(fā)行股票或者存托憑證并在深主板上市，市值以及財(cái)務(wù)指標(biāo)應(yīng)當(dāng)至少符合下列標(biāo)準(zhǔn)中的一項(xiàng)：
|
（1）已在境外上市的紅籌企業(yè) |
|
|
標(biāo)準(zhǔn)1 |
l 市值不低于2000億元 |
|
標(biāo)準(zhǔn)2 |
l 市值200億元以上 l 擁有自主研發(fā)、國(guó)際領(lǐng)先技術(shù)，科技創(chuàng)新能力較強(qiáng)，在同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中處于相對(duì)優(yōu)勢(shì)地位 |
|
（2）未在境外上市的紅籌企業(yè) |
|
|
標(biāo)準(zhǔn)1 |
l 預(yù)計(jì)市值不低于200億元 l 最近一年?duì)I業(yè)收入不低于30億元 |
|
標(biāo)準(zhǔn)2 |
l 營(yíng)業(yè)收入快速增長(zhǎng)，擁有自主研發(fā)、國(guó)際領(lǐng)先技術(shù)，在同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中處于相對(duì)優(yōu)勢(shì)地位 l 預(yù)計(jì)市值不低于100億元 |
|
標(biāo)準(zhǔn)3 |
l 營(yíng)業(yè)收入快速增長(zhǎng)，擁有自主研發(fā)、國(guó)際領(lǐng)先技術(shù)，在同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中處于相對(duì)優(yōu)勢(shì)地位 l 預(yù)計(jì)市值不低于50億元 l 最近一年?duì)I業(yè)收入不低于5億元 |
注：1.營(yíng)業(yè)收入快速增長(zhǎng)，應(yīng)當(dāng)符合下列標(biāo)準(zhǔn)之一：①最近一年?duì)I業(yè)收入不低于5億元的，最近三年?duì)I業(yè)收入復(fù)合增長(zhǎng)率10%以上；②最近一年?duì)I業(yè)收入低于5億元的，最近三年?duì)I業(yè)收入復(fù)合增長(zhǎng)率20%以上；③受行業(yè)周期性波動(dòng)等因素影響，行業(yè)整體處于下行周期的，發(fā)行人最近三年?duì)I業(yè)收入復(fù)合增長(zhǎng)率高于同行業(yè)可比公司同期平均增長(zhǎng)水平。
2.具體詳見《深圳證券交易所股票上市規(guī)則（2024年修訂）》（深證上〔2024〕339號(hào)）。
2.創(chuàng)業(yè)板
紅籌企業(yè)申請(qǐng)首次公開發(fā)行股票或者存托憑證并在創(chuàng)業(yè)板上市，市值以及財(cái)務(wù)指標(biāo)應(yīng)當(dāng)至少符合下列標(biāo)準(zhǔn)中的一項(xiàng)：
|
（1）未在境外上市的紅籌企業(yè) |
|
|
標(biāo)準(zhǔn)1 |
l 營(yíng)業(yè)收入快速增長(zhǎng)，擁有自主研發(fā)、國(guó)際領(lǐng)先技術(shù)，同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中處于相對(duì)優(yōu)勢(shì)地位 l 預(yù)計(jì)市值不低于100億元 |
|
標(biāo)準(zhǔn)2 |
l 營(yíng)業(yè)收入快速增長(zhǎng)，擁有自主研發(fā)、國(guó)際領(lǐng)先技術(shù)，同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中處于相對(duì)優(yōu)勢(shì)地位 l 預(yù)計(jì)市值不低于50億元 l 最近一年?duì)I業(yè)收入不低于5億元 |
注：1.營(yíng)業(yè)收入快速增長(zhǎng)，應(yīng)當(dāng)符合下列標(biāo)準(zhǔn)之一：①最近一年?duì)I業(yè)收入不低于5億元的，最近三年?duì)I業(yè)收入復(fù)合增長(zhǎng)率10%以上；②最近一年?duì)I業(yè)收入低于5億元的，最近三年?duì)I業(yè)收入復(fù)合增長(zhǎng)率20%以上；③受行業(yè)周期性波動(dòng)等因素影響，行業(yè)整體處于下行周期的，發(fā)行人最近三年?duì)I業(yè)收入復(fù)合增長(zhǎng)率高于同行業(yè)可比公司同期平均增長(zhǎng)水平。
2.具體詳見《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則（2024年修訂）》（深證上〔2024〕340號(hào)）。
（四）具有表決權(quán)差異安排的企業(yè)上市的市值及財(cái)務(wù)指標(biāo)要求
1.深市主板
具有表決權(quán)差異安排的企業(yè)申請(qǐng)首次公開發(fā)行股票或者存托憑證并在深主板上市，市值以及財(cái)務(wù)指標(biāo)應(yīng)當(dāng)至少符合下列標(biāo)準(zhǔn)中的一項(xiàng)：
|
標(biāo)準(zhǔn)1 |
l 預(yù)計(jì)市值不低于200億元 l 最近一年凈利潤(rùn)為正 |
|
標(biāo)準(zhǔn)2 |
l 預(yù)計(jì)市值不低于100億元 l 最近一年凈利潤(rùn)為正 l 最近一年?duì)I業(yè)收入不低于10億元 |
注：具體詳見《深圳證券交易所股票上市規(guī)則（2024年修訂）》（深證上〔2024〕339號(hào)）。
2.創(chuàng)業(yè)板
具有表決權(quán)差異安排的企業(yè)申請(qǐng)首次公開發(fā)行股票或者存托憑證并在創(chuàng)業(yè)板上市，市值以及財(cái)務(wù)指標(biāo)應(yīng)當(dāng)至少符合下列標(biāo)準(zhǔn)中的一項(xiàng)：
|
標(biāo)準(zhǔn)1 |
l 預(yù)計(jì)市值不低于100億元 |
|
標(biāo)準(zhǔn)2 |
l 預(yù)計(jì)市值不低于50億元 l 最近一年?duì)I業(yè)收入不低于5億元 |
注：具體詳見《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則（2024年修訂）》（深證上〔2024〕340號(hào)）。
位置：