工作階段 |
工作內(nèi)容 |
改制與設(shè)立股份公司 |
1、企業(yè)擬定改制方案,聘請證券中介機(jī)構(gòu)對方案進(jìn)行可行性論證; 2、對擬改制的資產(chǎn)進(jìn)行審計(jì)、評估,簽署發(fā)起人協(xié)議,起草公司章程等文件; 3、設(shè)置公司內(nèi)部組織機(jī)構(gòu),設(shè)立股份有限公司。 |
盡職調(diào)查與輔導(dǎo) |
1、向當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局申報(bào)輔導(dǎo)備案; 2、保薦機(jī)構(gòu)和其他中介對公司進(jìn)行盡職調(diào)查、問題診斷、專業(yè)培訓(xùn)和業(yè)務(wù)指導(dǎo); 3、完善組織機(jī)構(gòu)和內(nèi)部管理,規(guī)范企業(yè)行為,明確業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)和募集資金投向; 4、對照發(fā)行上市條件對存在的問題進(jìn)行整改,準(zhǔn)備首次公開發(fā)行申請文件; 5、當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局對輔導(dǎo)情況進(jìn)行驗(yàn)收。 |
申請文件的申報(bào) |
1、企業(yè)和證券中介按照證監(jiān)會/證券交易所的要求制作申請文件; 2、保薦機(jī)構(gòu)進(jìn)行內(nèi)核并向證監(jiān)會/證券交易所盡職推薦。 |
申請文件的審核 |
(一)主板一般流程: 1、證監(jiān)會對申請文件進(jìn)行初審,符合申報(bào)條件的,在5個(gè)工作日內(nèi)受理申請文件; 2、證監(jiān)會向保薦機(jī)構(gòu)反饋意見,保薦機(jī)構(gòu)組織發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)對相關(guān)問題進(jìn)行回復(fù); 3、證監(jiān)會根據(jù)反饋回復(fù)繼續(xù)審核,預(yù)披露申請文件,召開初審會; 4、證監(jiān)會發(fā)審委召開會議對申請文件和初審報(bào)告進(jìn)行審核,對發(fā)行人上市申請做出決議; 5、依據(jù)發(fā)審委審核意見,證監(jiān)會對發(fā)行人申請作出決定。 (二)創(chuàng)業(yè)板一般流程: 1、交易所對申請文件核對,符合申報(bào)條件及要求的,在5個(gè)工作日內(nèi)受理; 2、受理后20個(gè)工作日內(nèi),交易所通過問詢的方式向保薦機(jī)構(gòu)反饋意見,保薦機(jī)構(gòu)組織發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)對審核意見進(jìn)行回復(fù); 3、交易所根據(jù)回復(fù)情況,可進(jìn)行多輪問詢。如無需進(jìn)一步問詢,交易所出具審核報(bào)告; 4、交易所發(fā)布上市委會議通知,組織上市委會議,上市委審議發(fā)行人是否符合創(chuàng)業(yè)板的發(fā)行條件、上市條件、信息披露要求; 5、如符合創(chuàng)業(yè)板的發(fā)行條件、上市條件、信息披露要求,交易所向證監(jiān)會提交注冊申請,證監(jiān)會接受注冊申請后20個(gè)工作日內(nèi)反饋?zhàn)越Y(jié)果。 總體上,創(chuàng)業(yè)板審核注冊流程時(shí)限為3個(gè)月,回復(fù)問詢流程時(shí)限為3個(gè)月。雙方都不計(jì)時(shí):中止審核、請示有權(quán)機(jī)關(guān)、落實(shí)上市委意見、處理會后事項(xiàng)、暫緩審議、實(shí)施現(xiàn)場檢查等。 |
路演、詢價(jià)與定價(jià) |
1、發(fā)行人在本所網(wǎng)站及符合證監(jiān)會規(guī)定的媒體全文披露招股說明書及發(fā)行公告等信息; 2、主承銷商與發(fā)行人組織路演,向投資者推介。 3、主承銷商與發(fā)行人通過直接定價(jià)或詢價(jià)定價(jià)的方式確定發(fā)行價(jià)格。 |
發(fā)行與上市 |
1、向證券交易所提交發(fā)行與承銷方案備案材料(創(chuàng)業(yè)板適用); 2、根據(jù)證監(jiān)會規(guī)定的發(fā)行方式公開發(fā)行股票或根據(jù)發(fā)行方案備案的發(fā)行方式公開發(fā)行股票; 3、在登記結(jié)算公司辦理股份的托管與登記; 4、掛牌上市; 5、提交發(fā)行承銷總結(jié)(創(chuàng)業(yè)板適用) |